Der Markt für Golden-Visa-Fonds wurde 2018 ins Leben gerufen und reift nun mit einer Vielzahl von Fonds heran. Mit wenig Erfolgsbilanz und einer großen Auswahl kann dies für einen neuen Anleger, der zum ersten Mal in Portugal investiert, überwältigend sein. In diesem Artikel beschreibe ich vier wichtige Punkte, auf die ich bei meiner Investition in ein Goldenes Visum achten würde.

Zunächst einmal würde ich, mit dem anfänglichen Schwerpunkt auf Kapitalerhalt, auf die Diversifizierung innerhalb des Fonds achten. Fonds, die als "ausgewogen" gelten, stellen ein geringeres Risiko dar, da sie häufig über Entwickler, Anlageklassen, Akquisitionsstrategien, Geografie, Währungen usw. diversifiziert sind. Ein Fonds, der über eine Allokation in diesen Bereichen verfügt, mildert mögliche Risiken und bietet den Anlegern einen Schutz vor Nachteilen. Der EQTY Capital-Fonds ist ein Beispiel, bei dem die Allokation auf eine "Plattform" verschiedener Entwickler aufgeteilt ist. Allgemein gesprochen bergen Fonds, deren Vermögen auf ein einziges Bauvorhaben bzw. einen einzigen Bauträger konzentriert ist, ein höheres Risiko, insbesondere in Fällen, in denen der Bauträger seine eigene Entwicklung durch das im Fonds aufgenommene Kapital selbst finanziert.

Zweitens würde ich mir das Managementteam ansehen. Letztendlich ist das Golden Visa eine langfristige Investition, daher ist die Überzeugung von den Entscheidungsträgern innerhalb des Fonds von größter Bedeutung. Ich schaue mir gerne qualitative Aspekte an, wie z. B. ihre nationale und internationale Erfahrung und das Engagement des Teams für Portugal und seine makroökonomischen Grundlagen. Teams mit umfassender Erfahrung, nicht nur in ihrem Investitionsbereich, sondern auch im Fondsmanagement und bei Finanzdienstleistungen im weiteren Sinne, sind oft ein großes Plus. Ein Beispiel für ein Team mit großer Erfahrung wäre der Portugal Gateway-Fonds, der zu den Pionieren der Risikokapitalbranche in Portugal gehört. Auf der anderen Seite haben Teams, die sehr klein sind und nur einen einzigen Entscheidungsträger haben, ein hohes "Key-Man"-Risiko - denken Sie daran, dass es sich um eine Investition mit einer mehrjährigen Laufzeit handelt.

Drittens ist die Ausstiegsstrategie des Fonds und die Art und Weise, wie die Vermögenswerte am Ende der Fondslaufzeit veräußert werden sollen, von entscheidender Bedeutung, denn dann erhalten die Anleger letztlich ihr Geld zurück. Hier achte ich nicht nur darauf, wie liquide die zugrunde liegenden Vermögenswerte sind, sondern auch auf die Wahrscheinlichkeit des Verkaufs dieser Vermögenswerte, basierend auf der Erfolgsbilanz des Teams beim Verkauf ähnlicher Vermögenswerte und seinem professionellen Netzwerk. Besonders wichtig sind mir mehrere Ausstiegsstrategien und ein Team, das nachweislich flexibel und dynamisch auf die sich ständig ändernden Marktbedingungen reagieren kann.

Schließlich sind Fonds, bei denen die Vergütungsanreize zwischen Fondsberater und Anleger aufeinander abgestimmt sind, von entscheidender Bedeutung. Gebührenstrukturen, bei denen der Fondsberater für eine gute Fondsperformance und nicht für eine hohe jährliche Verwaltungsgebühr belohnt wird, gewährleisten, dass der Berater im besten Interesse des Anlegers arbeitet. Das bedeutet, dass der Berater den richtigen Anreiz hat, um die bestmöglichen Renditen für die Anleger zu erzielen.

Die obigen Informationen sind allgemein und sollten nicht als Finanzberatung angesehen werden.

Wenn Sie eine individuelle Beratung zum Golden Visa-Verfahren wünschen, wenden Sie sich bitte an Kurran Sachdeva unter kurran.sachdeva@valeriopartners.com.