Hoewel er vaak (en terecht) veel aandacht wordt besteed aan de waardering, deal en juridische structurering en opvolgingsplanning van een transactie, is er nog een dimensie die het eindresultaat aanzienlijk kan beïnvloeden: de persoonlijke belastingpositie van de verkoper.
Een optie die de afgelopen jaren steeds relevanter is geworden, is het overwegen van het Portugese belastingkader. Portugal trekt al lang internationale particulieren aan met zijn aantrekkelijke levensstijl, maar bepaalde elementen van zijn belastingregime kunnen ook interessant zijn voor ondernemers die de verkoop van een in het VK gevestigd bedrijf overwegen.
Indien goed gestructureerd en getimed, kan een verandering van woonplaats naar Portugal voorafgaand aan de verkoop de realisatie van vermogenswinst mogelijk maken met een gunstige fiscale behandeling - en in sommige gevallen, volledige vrijstelling. Hoewel een dergelijke aanpak zorgvuldig moet worden gepland om te voldoen aan zowel de Britse als de Portugese belastingregels, kunnen de potentiële voordelen aanzienlijk zijn.
Dit kan mogelijk zijn onder de NHR 2.0, als wordt voldaan aan de voorwaarden om in aanmerking te komen, aangezien er een belastingvrijstelling is voor de meerderheid van de inkomsten en winsten die buiten Portugal worden verkregen. In het geval van aandelen van private ondernemingen in het VK kan dit een uitgelezen kans zijn voor eigenaars die bereid zijn om hun exitstrategie op lange termijn te bekijken.
Dat gezegd hebbende, grensoverschrijdende transacties van deze aard hebben te maken met veel bewegende delen - waaronder regels met betrekking tot ingezetenschap, antimisbruikbepalingen, dubbele belastingverdragen en het tijdelijke niet-verblijfsregime van het Verenigd Koninkrijk. Vroegtijdige samenwerking met ervaren adviseurs in beide rechtsgebieden is essentieel.
Als u op middellange tot lange termijn een verkoop overweegt, kan het de moeite waard zijn om te onderzoeken of het Portugese belastingregime een rol kan spelen in uw bredere successie- en vermogensplanningsstrategie.
Bernardo Pereira, Fiscaal Partner bij Forvis Mazars in Portugal(bpereira@mazars.pt)
Paul Joyce, M&A Partner bij Forvis Mazars in het Verenigd Koninkrijk(paul.joyce@mazars.co.uk)