Als een van 's werelds meest succesvolle beleggers dit gelooft, laten we dan eens kijken naar enkele van de redenen waarom het aanhouden van grote hoeveelheden cash slecht is voor de financiële planning op lange termijn.

Inflatie

We moeten allemaal toegang hebben tot contant geld voor dagelijkse uitgaven en noodgevallen, dus het is belangrijk dat u genoeg contant geld op deposito houdt voor als de boiler kapot gaat! Maar het aanhouden van grote hoeveelheden contant geld gedurende lange perioden is schadelijk wanneer de rente ver onder het inflatiepercentage ligt.

Om dit in reële termen te illustreren: als uw jaarlijkse uitgaven in 2011 € 10.000 bedroegen, zou u in 2021 € 12.968 nodig hebben om dezelfde aankopen te doen als de inflatie gemiddeld 2,6% per jaar bedroeg. In dezelfde periode bedroeg de gemiddelde rente op spaarrekeningen echter 1,6% per jaar, zodat dezelfde € 10.000 op een bankrekening slechts zou zijn gegroeid tot € 10.160.

Lage rentevoeten

De rentetarieven die banken hun klanten bieden, zijn zelden hoger dan de inflatie, dus is het niet ideaal om dit als een spaarstrategie voor de lange termijn te gebruiken.

Volgens de meest recente gegevens van de Bank of England en Banco de Portugal bedroeg de gemiddelde Britse depositorente in december 2021 0,3% en de gemiddelde rente in Portugal in december 2020 0,06%.

Met een inflatie van momenteel 5,4% en 3,3% voor respectievelijk het VK en Portugal, kunnen we zien dat de inflatie de waarde van uw spaargeld snel zal uithollen.

Belasting

Een van de factoren die vaak over het hoofd wordt gezien bij het doen van een belegging, is het belastingeffect. In het Verenigd Koninkrijk zijn er geweldige belastingvrije spaarvormen zoals ISA's, maar hier in Portugal is de keuze veel beperkter, maar dat betekent niet dat er geen belastingefficiënte spaarvormen beschikbaar zijn.

Voor mensen met NHR is er niet zo veel aan de hand, aangezien in het buitenland verdiende rente belastingvrij is. Voor normale ingezetenen is alle betaalde rente echter belastbaar tegen 28%. Let op: rente van bankrekeningen in rechtsgebieden die op de zwarte lijst staan, zoals Guernsey, Jersey en het eiland Man, is altijd belastbaar tegen 35%.

Beleggingen presteren op lange termijn meestal beter dan cash

De meeste mensen vinden het prettiger om cash geld aan te houden, misschien omdat ze de aandelenmarkt niet begrijpen of omdat ze niet graag financieel advies inwinnen.

Het is waar dat beleggen op de aandelenmarkt enig risico met zich meebrengt en dat u te maken krijgt met volatiliteit die zenuwslopend kan zijn, maar op de lange termijn hebben de markten het beter gedaan dan geld.

De Barclays Equity Gilt Study 2019 analyseerde de cash-, aandelen- en giltprestaties van 1899 tot 2019 en kwam tot de bevinding dat £ 100 geïnvesteerd in cash in 1899 in 2019 £ 20.000 waard zou zijn; een schril contrast met de £ 2,7 miljoen die het waard zou zijn als het in dezelfde periode in aandelen zou worden geïnvesteerd.

We leven misschien niet allemaal om rendementen over 120 jaar te zien, maar zelfs met de wereldwijde gezondheidscrisis van vandaag eindigden veel wereldwijde aandelenmarkten het jaar hoger dan ze begonnen. Zo was de Global Markets-index van Morningstar medio december 2021 bijna 15% gestegen, terwijl banken rendementen van minder dan 1% boden.

Dividenden

Aandelen keren dividend uit, naast de verwachting dat hun koers zal stijgen. Contanten betalen alleen rente, en met de inflatie is er een bijna zekere verwachting dat onze contante waarde in de loop der tijd in reële termen zal eroderen.

Tot slot, wat zijn de alternatieven? Simpel gezegd, beleggen. Waarin u zou moeten beleggen en waar, hangt af van verschillende factoren, zoals uw doelstellingen en het risico dat u kunt en bereid bent te nemen. Als u uw mogelijkheden wilt bespreken, neem dan contact met ons op.

Voor meer informatie kunt u terecht op www.spectrum-ifa.com. Mark Quinn is een Chartered Financial Planner bij het Chartered Insurance Institute en Belastingadviseur, gekwalificeerd bij de Association of Tax Technicians. Neem contact op met Mark, via: mark.quinn@spectrum-ifa.com