Rapporten visar genomsnittspriset för åtta viktiga inköp, inklusive en kvällsmåltid för två, en öl, ett kaffe och en flaska solkräm, på 44 av världens mest populära platser. Algarveregionen gick om Sunny Beach i Bulgarien, medan Marmaris i Turkiet kom på tredje plats.

Algarve var nästan 3 pund billigare än sin närmaste europeiska motsvarighet i åtta olika kategorier, vilket inkluderar en kopp filtrerat kaffe, flaska öl/lager, flaska/burk Cola, glas vin, 1,5 liters flaska mineralvatten, solkräm, insektsmedel och en 3-rätters kvällsmåltid för två.

Vin i Algarve är det billigaste i de 40 semesterorter som studerats i världen med 1,76 pund - enligt Holiday Money Report från Post Office Travel Money.

Cyperns Paphos kom på fjärde plats, medan Spaniens Costa del Sol kom på femte plats - anmärkningsvärda 21,76 pund dyrare än Algarve i de åtta utvalda viktiga inköpen.

Sterling ser ut att spela en avgörande roll i semestervalet under de kommande månaderna, enligt den 18: e årliga Holiday Money Report från Post Office Travel Money. Rapporten visar att 90 procent av Post Office's trettio mest sålda valutor för närvarande är svagare mot det brittiska pundet än för ett år sedan, vilket resulterar i prisfall på många av världens mest populära destinationer - särskilt långväga orter och städer.

På fyra av fem destinationer har de lokala priserna ökat jämfört med föregående år. Men när dessa priser omvandlas till brittiska pund kan du förvänta dig att betala mindre än för ett år sedan på 19 långdistansdestinationer och sex europeiska destinationer. Prisfallet gäller för sju av de tio destinationer som erbjuder brittiska turister de lägsta priserna.

Laura Plunkett, chef för Post Office Travel Money, säger "I jämförelse har pundets vinst mot euron varit mer blygsam, så det kommer att löna sig att jämföra destinationer i euroområdet för att se vilka som erbjuder de billigaste priserna. Portugal och Cypern ser ut att vara de bästa valen för fyndjägare.

"Algarve har alltid varit mycket prisvärt, särskilt när det gäller måltider och drycker, men i år visar vår barometerundersökning att de lokala priserna har varit stabila och det starka brittiska pundet innebär att besökare kan förvänta sig att betala ännu mindre än förra året."

Undersökningar för Post Office Worldwide Holiday Costs Barometer, som publiceras i rapporten, har visat att priserna för måltider, drycker och andra turistartiklar har sjunkit sedan förra året i 25 av de 40 orter och städer som undersöktes. Men det är det starka brittiska pundet snarare än priserna på restauranger, barer och i butiker utomlands som kommer att göra många destinationer billigare för brittiska besökare.

Author

Hello reader, I'm Ben. I love to write and talk about sports and I am, unfortunately, hopeless at golf. Thanks for reading! 

Ben Lynch