Antes de la aplicación de esta nueva norma, los inversores que realizaban plusvalías entre la compra y la venta de valores, veían cómo esas plusvalías tributaban a un tipo autónomo del 28%. Esto significa que la diferencia positiva entre las plusvalías y las minusvalías obtenidas en un año determinado, se gravaba al 28% y de forma independiente al resto de la renta anual del inversor.

Alternativamente, los inversores también tenían la opción de incluir estas ganancias en su renta imponible del año y tributar a su tipo impositivo marginal aplicable. Esta opción podía ser eficiente desde el punto de vista fiscal si el tipo impositivo del impuesto sobre la renta representaba una cantidad inferior al 28%.

A partir de enero de 2023, el gobierno portugués introducirá una nueva legislación, que establece que la diferencia positiva entre las plusvalías y las minusvalías anuales se añadirá obligatoriamente a la renta anual del contribuyente cada vez que se den las siguientes condiciones de forma acumulativa

- Los activos subyacentes se han mantenido durante un período inferior a 365 días;

- La base imponible anual, que incluirá la diferencia positiva entre las plusvalías y las minusvalías, es igual o superior a 75.009 euros (el tramo impositivo más alto actual para los residentes fiscales portugueses).

Esto significa esencialmente que los contribuyentes de tipo superior que cumplan los criterios anteriores tendrán que incluir las citadas plusvalías en su renta anual y tributar a un tipo del 48% en lugar del 28% habitual, norma que también se aplica en caso de que las plusvalías procedan de una jurisdicción de la lista negra, que tiene un tipo impositivo subyacente agravado del 35%.

En definitiva, estos inversores se enfrentarán a una posible pérdida de una quinta parte de sus plusvalías para el fisco, lo que supone un grave agravamiento de la carga fiscal que ya se aplica a estos contribuyentes de tipo superior, ya que los inversores siempre han tenido la opción (no la obligación) de sumar estas plusvalías a sus ingresos anuales.

En Blacktower podemos asesorarle sobre las mejores estrategias de inversión que se adapten a sus objetivos a corto y largo plazo. Disponemos de una gama de productos de inversión fiscalmente eficientes que cumplen con la legislación portuguesa, lo que puede beneficiarle a usted y a su familia. Con estos productos, usted podría obtener un ahorro considerable en sus obligaciones fiscales en comparación con la inversión en una cuenta de inversión normal, o a través de su banco, incluyendo una reducción en sus obligaciones de impuesto sobre las ganancias de capital. Otra ventaja de este tipo de estructura es que le permite transmitir su patrimonio a su familia sin tener que pagar el impuesto de sucesiones.