Comprendre le paysage des options d'investissement est essentiel pour les personnes qui explorent les possibilités d'investissement à l'étranger, en particulier aux États-Unis. Cette première étape consiste à aligner la stratégie d'investissement sur la santé financière personnelle et la tolérance au risque. Il s'agit d'évaluer les exigences réglementaires, la viabilité du projet et de s'assurer que l'investissement répond à des critères stricts.

Comme il s'agit d'un processus complexe, il est essentiel de choisir les bons professionnels pour vous guider tout au long de ce processus.

Pour tous les investissements dans les titres américains, deux personnages clés apparaissent : les courtiers et les conseillers en investissement enregistrés (RIA). Bien qu'ils jouent tous deux un rôle essentiel en guidant les investisseurs dans des projets d'investissement complexes, leurs responsabilités, leur expertise et la nature de leurs conseils diffèrent considérablement.

Le rôle des courtiers en valeurs mobilières

Les courtiers-négociants, qui opèrent sous la licence FINRA Series 7, se concentrent principalement sur la vente de titres. Ils perçoivent généralement des commissions sur les projets qu'ils recommandent, ce qui est un élément important pour les investisseurs. De nombreux courtiers ont une connaissance approfondie du paysage de l'investissement et s'efforcent de recommander des projets ayant le meilleur potentiel de réussite. Toutefois, la rémunération qu'ils perçoivent sous forme de commissions peut influencer leurs recommandations. Il est essentiel que les investisseurs fassent preuve de diligence raisonnable ou consultent un conseiller indépendant avant de prendre une décision.

Le rôle des conseillers en placement agréés

Les RIA, titulaires d'une licence Series 65, sont autorisés à fournir des conseils en matière d'investissement contre rémunération. La loi leur impose également une obligation fiduciaire, qui les oblige à agir au mieux des intérêts de leurs clients et à divulguer pleinement tout conflit d'intérêts potentiel. Les RIA offrent une gamme de services plus large que les conseils transactionnels, notamment une planification financière stratégique et des conseils en matière d'investissement adaptés aux objectifs à long terme de l'individu.

Contrairement aux courtiers, les conseillers adoptent souvent une approche plus globale de la situation financière de leurs clients. Ils évaluent la santé financière globale de l'investisseur, sa tolérance au risque et ses objectifs afin de lui fournir des conseils sur mesure qui s'inscrivent dans sa stratégie financière globale. Les AIR peuvent aider les investisseurs à comprendre les complexités du processus d'investissement, les risques associés aux différentes options d'investissement et les implications de ces investissements sur leur plan financier global.

Rémunération et transparence

Les modèles de rémunération soulignent non seulement la différence entre les courtiers et les AIR, mais reflètent également leur adhésion à des normes de diligence différentes, à savoir l'obligation fiduciaire et la norme d'adéquation. Les courtiers perçoivent généralement des commissions sur les ventes de produits, qui peuvent n'être divulguées qu'après la transaction. Cette structure de rémunération basée sur les commissions s'aligne sur la norme d'adéquation, qui exige des courtiers qu'ils recommandent des produits d'investissement adaptés à la situation financière et aux objectifs du client, mais pas nécessairement dans le meilleur intérêt de ce dernier.

En revanche, les RIA gèrent des actifs moyennant une commission de gestion, de l'ordre de 1 à 2 % des actifs investis, tous les frais étant divulgués à l'avance. Ce modèle de rémunération basé sur les frais est conforme à l'obligation fiduciaire à laquelle sont soumises les RIA. La norme fiduciaire oblige les AIR à agir à tout moment dans le meilleur intérêt de leurs clients, en offrant des conseils et des recommandations d'investissement qu'ils jugent les meilleurs pour les objectifs financiers du client, plutôt que des produits qui pourraient leur rapporter la commission la plus élevée. Cette norme de diligence exige une transparence totale en ce qui concerne les frais, les conflits d'intérêts et la logique d'investissement, afin de favoriser une relation fondée sur la confiance et l'intérêt mutuel.


Choisir entre un courtier et un conseiller

Le choix entre un courtier et un conseiller dépend des besoins spécifiques de l'investisseur. Si l'objectif premier est d'identifier des opportunités d'investissement potentielles, un courtier ayant une solide expérience du marché de l'investissement peut s'avérer bénéfique. Toutefois, les investisseurs doivent être attentifs aux commissions versées par le courtier et valider de manière indépendante les informations fournies.

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À l'inverse, les personnes qui recherchent une analyse plus complète de la manière dont un investissement s'inscrit dans leur situation financière générale préféreront peut-être consulter un conseiller. Ce dernier peut fournir des conseils personnalisés qui tiennent compte des objectifs financiers et de la tolérance au risque de l'investisseur.

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Pour s'y retrouver dans la complexité des investissements, il faut bien comprendre les rôles et les responsabilités des courtiers et des conseillers. Alors que les courtiers peuvent offrir une passerelle vers des opportunités d'investissement, les conseillers fournissent un éventail plus large de conseils financiers adaptés aux objectifs personnels de l'investisseur. En prenant des décisions éclairées et en tirant parti de l'expertise des professionnels compétents, les investisseurs peuvent s'assurer que leurs investissements s'inscrivent dans le cadre de leur stratégie financière globale.