Boliden, qui a remporté la course face à trois mineurs australiens, espère conclure la transaction d'ici le milieu de l'année prochaine, mais l'opération est encore soumise à l'autorisation de plusieurs entités, dont la Commission européenne et le gouvernement portugais, qui doit donner son feu vert à la modification du contrat de concession de la mine de Neves-Corvo.

Pour financer l'opération, la société minière suédoise a obtenu un prêt-relais auprès de BNP Paribas, RBC Capital Markets et SEB, selon un rapport d'ECO.

Cependant, Boliden a l'intention de refinancer ce prêt-relais par des dettes à moyen et long terme ainsi que par l'émission d'actions, en visant une augmentation de capital d'environ 600 millions d'euros (environ la moitié du prêt bancaire) à réaliser au cours du premier semestre de l'année prochaine, en fonction des conditions du marché.

En plus des 1,3 milliard de dollars de liquidités initiales, la société minière suédoise versera un montant supplémentaire qui pourrait atteindre 150 millions et dont les paiements dépendent de l'évolution des prix du zinc et du cuivre au cours des trois prochaines années (en ce qui concerne la mine de Neves-Corvo) et du niveau de production de la mine suédoise au cours des deux prochaines années.

Selon Boliden, les mines de Neves-Corvo et de Zinkgruvan contribueront aux résultats d'exploitation (EBITDA) à hauteur de 300 à 350 millions de dollars par an au cours des cinq prochaines années.

La mine portugaise, qui appartient à Lunding depuis 2006, compte cinq grands gisements en production : Neves, Corvo, Graça, Zambujal et Lombador.

En 2023, les revenus de Somincor (qui exploite la mine) ont baissé par rapport à l'année précédente, à 393 millions d'euros, le bénéfice d'exploitation (EBITDA) de 83 millions d'euros et les profits, en baisse, d'environ 1,5 million d'euros (13 millions en 2022).

Le gouvernement portugais a déjà déclaré qu'il surveillait le processus de vente des mines, en tenant compte de la "pertinence sociale et économique" de Somincor pour les travailleurs, la région et le pays, en garantissant qu'il "exercera ses pouvoirs en garantissant le plein respect des normes juridiques et de travail en vigueur".

Les Canadiens de Lundin ont mis en vente les deux mines européennes au début de l'année, alors qu'ils se tournaient vers le marché sud-américain. Au cours de l'été, ils ont annoncé un partenariat avec le géant BHP en vue de l'achat de Filo pour environ trois milliards de dollars, et il est prévu de créer une coentreprise pour explorer des projets de cuivre en Argentine.