Utmärkelsen mottogs vid en ceremoni i London, där Lissabon slog ut stark konkurrens från Barcelona, Budapest, Krakow, New York, Prag och Rom.
Paula Oliveira, verkställande direktör för Lisbon Tourism Association, säger att "denna utmärkelse visar att Lissabon är ett privilegierat resmål för brittiska turister som vill resa bort, med tanke på den mångfald av intressanta turistattraktioner som finns på destinationen".
Star Awards, en utmärkelse från publikationen Travel Bulletin, väljer företag, produkter och tjänster baserat på röster från resebyråer och yrkesverksamma inom sektorn. Kategorierna omfattar de bästa destinationerna, flygbolagen, kryssningsrederierna, hotellen, resebyråerna och researrangörerna.