Mit der Anhebung der Mindestanlagesumme für die Golden-Visa-Fondsroute von 350.000 EUR auf 500.000 EUR war der Markt in den ersten beiden Monaten des Jahres nach dem verrückten vierten Quartal des vergangenen Jahres definitiv ruhiger geworden. Angesichts der Anhebung des Mindestanlagebetrags war dies auch zu erwarten. Im März hat das Interesse am Markt deutlich zugenommen, da die Kunden verständlicherweise den enormen langfristigen Wert des Golden Visa sowohl aus quantitativer als auch aus qualitativer Sicht erkennen.

Ein Gefühl, das sich durchweg gehalten hat, ist die Priorität des Kapitalerhalts, insbesondere angesichts der aktuellen geopolitischen Bedenken und der Volatilität an den öffentlichen Märkten. Der Kapitalerhalt wird hauptsächlich durch eine Anlagestrategie mit Abwärtsschutz und ausreichender Diversifizierung erreicht. Diversifizierung und ein "ausgewogenes" Portfolio, das unter anderem in verschiedene Anlageklassen, Entwicklungsländer und geografische Regionen investiert, bedeuten, dass die Risiken innerhalb des Portfolios nicht konzentriert sind. Sollte ein Teil des Portfolios an Wert verlieren, würde eine erfolgreiche Diversifizierung innerhalb des Portfolios sicherstellen, dass die anderen Teile diesen Verlust abmildern. Fonds, die dies als grundlegenden Bestandteil ihrer Strategie haben, ziehen weiterhin Anleger an.


Die zweite Tendenz, die ich beobachtet habe, ist die Bereitschaft, Gelegenheiten zu erkunden, die auf dem Markt "inflationsbedingte" Renditen bieten. Die Anleger sind sich definitiv stärker der weltweit steigenden Preise bewusst, und daher steht die Erhaltung der Kaufkraft der Anlage während der gesamten Fondslaufzeit ebenfalls im Vordergrund der Gespräche. Im Rahmen eines ausgewogenen Portfolios gibt es oft Teile des Portfolios, die ein höheres Risiko eingehen und daher höhere Renditen bieten sollen. Da inflationäre Renditen einen größeren Teil des Gesprächs ausmachen, beginnen die Kunden definitiv, dies in erster Linie als Investition zu sehen, mit dem Bonus eines Golden Visa. In den meisten Fällen muss die Investition für sich allein genommen Sinn machen.

Drittens konzentrieren sich die Anleger eindeutig auf Fonds, die während der gesamten Laufzeit des Fonds Dividenden ausschütten. Dividenden bieten dem Anleger eine gewisse kristallisierte Rendite über den mehrjährigen Zeitraum, in dem die Fonds gehalten werden, anstatt einer vollständigen Auszahlung am Ende der Fondslaufzeit. Die Anleger schätzen es, dass die Dividenden einen zusätzlichen Cashflow bieten und besonders nützlich für die Gebühren für das Goldene Visum und für Reisen nach Portugal während des Prozesses sind.

Schließlich werden die Vorteile und Kosten einer Aufteilung auf mehrere Fonds immer deutlicher. Da die Golden-Visa-Regeln fondsübergreifende Allokationen erlauben, gehen viele Anleger davon aus, dass dies eine sichere Möglichkeit ist, ihr Risiko zu streuen. Vor ein paar Jahren hätte ich das noch für richtig gehalten. Da sich die meisten Fonds damals auf eine einzige Anlageklasse an einem einzigen Standort konzentrierten, konnte eine Aufteilung auf mehrere Fonds logischerweise von Vorteil sein. Mit der Reifung des Fondsmarktes haben jedoch einige Fonds auf diesen durchschlagenden Kundenwunsch reagiert und eine Lösung in Form eines ausgewogenen Portfolios angeboten. Dies bietet dem Anleger eine "One-Stop"-Lösung für seine Golden-Visa-Anlage. Die Anlage in verschiedene Fonds kann zu einer "Überdiversifizierung" führen, bei der eine zu starke Diversifizierung die Aufwärtsrenditen begrenzen und suboptimale Ergebnisse liefern kann.

Die obigen Informationen sind allgemeiner Natur und sollten nicht als Finanzberatung angesehen werden.

Wenn Sie eine individuelle Beratung zum Golden Visa-Prozess wünschen, wenden Sie sich bitte an Kurran Sachdeva, Managing Partner beiValerio Partners, unter kurran.sachdeva@valeriopartners.com".