После того, как минимальная сумма инвестиций в фонд Golden Visa была увеличена с EUR350 000 до EUR500 000, в первые два месяца года на рынке было определенно спокойнее, чем в четвертом квартале прошлого года. Учитывая повышение минимального размера инвестиций, этого следовало ожидать. Март ознаменовался значительным ростом интереса к рынку, поскольку клиенты, по понятным причинам, увидели огромную долгосрочную ценность Золотой визы как с количественной, так и с качественной точки зрения.

Одно настроение, которое оставалось неизменным на протяжении всего времени, - это приоритет сохранения капитала, особенно с учетом текущих геополитических проблем и волатильности на публичных рынках. Сохранение капитала достигается главным образом за счет инвестиционной стратегии с защитой от падения и достаточной диверсификации. Диверсификация и "сбалансированный" портфель, который инвестирует в различные классы активов, развитие, географию и другие факторы, означает, что риски внутри портфеля не концентрируются. Если одна часть портфеля упадет в цене, успешная диверсификация портфеля обеспечит смягчение потерь за счет других частей. Фонды, в которых это является основополагающей частью их стратегии, продолжают привлекать инвесторов.


Вторая тенденция, которую я наблюдаю, - это желание изучить возможности, которые предлагают доходность "инфляция плюс" на рынке. Инвесторы определенно становятся более сознательными в связи с ростом цен во всем мире, поэтому сохранение покупательной способности инвестиций в течение всего срока действия фонда также находится на переднем крае разговоров. Здесь, как часть сбалансированного портфеля, часто присутствуют части портфеля, которые стремятся взять на себя больший риск и, следовательно, предложить более высокую доходность. Поскольку доходность, превышающая инфляцию, становится все более важной частью разговора, клиенты определенно начинают рассматривать это как инвестиции, в первую очередь, с бонусом в виде золотой визы. Чаще всего инвестиции должны иметь смысл сами по себе.

В-третьих, инвесторы определенно обращают внимание на фонды, которые выплачивают дивиденды в течение всего срока существования фонда. Дивиденды дают инвестору некую кристаллизованную прибыль в течение многолетнего периода владения фондами, а не полную выплату в конце срока действия фонда. Инвесторам нравится, что дивиденды могут обеспечить дополнительный денежный поток, который особенно полезен для оплаты "Золотой визы" и при поездке в Португалию в рамках этого процесса.

Наконец, все большее внимание уделяется преимуществам и затратам при распределении средств между несколькими фондами. Поскольку правила "Золотой визы" позволяют распределять средства между фондами, многие инвесторы считают, что это верная возможность распределить риски. Несколько лет назад я бы сказал, что это верно. Поскольку большинство фондов в то время фокусировались на одном классе активов в одном месте, распределение средств между фондами логически могло принести пользу. Однако по мере развития фондового рынка некоторые фонды отреагировали на это резонансное настроение клиентов, предложив решение этой проблемы в виде сбалансированного портфеля. Это предлагает инвестору "универсальное" решение для инвестиций в Golden Visa. Инвестирование в различные фонды может привести к "чрезмерной диверсификации", когда слишком большая диверсификация может фактически ограничить рост доходности и дать неоптимальные результаты.

Приведенная выше информация носит общий характер и не может рассматриваться как финансовая консультация.

Если вы хотите получить индивидуальную консультацию по процессу получения Золотой визы, пожалуйста, свяжитесь с Курраном Сачдевой, управляющим партнеромValerio Partners, по адресу kurran.sachdeva@valeriopartners.com".