Avec l'augmentation de l'investissement minimum de la voie de financement Golden Visa de 350 000 à 500 000 euros, le marché a été définitivement plus calme pendant les deux premiers mois de l'année, après la folie du quatrième trimestre de l'année dernière. Compte tenu de l'augmentation du montant de l'investissement minimum, il fallait s'y attendre. Le mois de mars a vu un regain d'intérêt substantiel au sein du marché, car les clients ont compris l'énorme valeur à long terme de la Golden Visa, tant d'un point de vue quantitatif que qualitatif.

Un sentiment qui est resté constant tout au long du mois est la priorité de la préservation du capital, en particulier compte tenu des préoccupations géopolitiques actuelles et de la volatilité des marchés publics. La préservation du capital passe principalement par une stratégie d'investissement offrant une protection contre les baisses et une diversification suffisante. La diversification et un portefeuille "équilibré" qui investit dans différentes catégories d'actifs, de développement, de géographie, entre autres facteurs, permettent de ne pas concentrer les risques au sein du portefeuille. Si une partie du portefeuille devait perdre de la valeur, une diversification réussie au sein du portefeuille permettrait aux autres parties d'atténuer cette perte. Les fonds dont c'est l'élément fondamental de la stratégie continuent d'attirer les investisseurs.


Le deuxième sentiment que j'ai observé est une volonté d'explorer les opportunités qui offrent des rendements " inflation plus " sur le marché. Les investisseurs sont de plus en plus conscients de la hausse des prix au niveau mondial et, par conséquent, le maintien du pouvoir d'achat de l'investissement tout au long de la durée du fonds est également au premier plan des conversations. Dans le cadre d'un portefeuille équilibré, il y a souvent des parties du portefeuille qui cherchent à prendre plus de risques et donc à offrir des rendements plus élevés. Les rendements supérieurs à l'inflation étant de plus en plus souvent évoqués, les clients commencent à considérer le fonds comme un investissement avant tout, avec le bonus d'un Golden Visa. Le plus souvent, l'investissement doit avoir du sens sur une base autonome.

Troisièmement, les investisseurs se concentrent sur les fonds qui versent des dividendes pendant toute la durée de vie du fonds. Les dividendes offrent à l'investisseur un rendement cristallisé sur la période pluriannuelle de détention des fonds, plutôt qu'un versement complet à la fin de la durée de vie du fonds. Les investisseurs apprécient le fait que les dividendes puissent offrir un flux de trésorerie supplémentaire, particulièrement utile pour payer les frais du Golden Visa et pour se rendre au Portugal dans le cadre du processus.

Enfin, les avantages et les coûts de la répartition sur plusieurs fonds sont de plus en plus importants. Les règles du Golden Visa autorisant les allocations entre fonds, de nombreux investisseurs supposent qu'il s'agit d'une opportunité sûre de répartir leur risque. Il y a quelques années, j'aurais été d'accord avec cette idée. À l'époque, la plupart des fonds se concentraient sur une seule classe d'actifs en un seul endroit, et une répartition entre les fonds pouvait logiquement être bénéfique. Cependant, à mesure que le marché des fonds a mûri, certains fonds ont réagi à ce sentiment retentissant des clients en offrant une solution à ce problème, à travers un portefeuille équilibré. L'investisseur dispose ainsi d'une solution unique pour son investissement dans le Golden Visa. Investir dans plusieurs fonds peut entraîner une "surdiversification", c'est-à-dire qu'une trop grande diversification peut en fait limiter les rendements à la hausse et donner des résultats non optimaux.

Les informations ci-dessus sont de nature générale et ne doivent pas être considérées comme des conseils financiers.

Si vous souhaitez une consultation personnalisée sur le processus Golden Visa, veuillez contacter Kurran Sachdeva, Managing Partner chezValerio Partners, à l'adresse suivante : kurran.sachdeva@valeriopartners.com"