Capire la diversificazione:

La diversificazione è un principio fondamentale dell'investimento che consiste nel ripartire gli investimenti tra varie attività per ridurre il rischio. Tradizionalmente, gli investitori ottengono la diversificazione investendo in più fondi, ciascuno dei quali rappresenta diverse classi di attività o settori. L'idea è che, se un'attività non funziona, le altre possono compensare, bilanciando così la performance complessiva del portafoglio.

Tuttavia, questo approccio tradizionale può talvolta portare a un'eccessiva diversificazione, in cui l'investitore detiene così tanti fondi diversi che diventa difficile gestire e monitorare efficacemente le performance. Inoltre, un numero eccessivo di fondi può diluire i potenziali guadagni, in quanto i risultati migliori vengono compensati da quelli inferiori.

Il caso di un singolo fondo:

Contrariamente all'approccio multicomparto, un singolo fondo ben strutturato può fornire una diversificazione adeguata. Molti fondi d'investimento moderni sono progettati per offrire un'ampia esposizione a varie classi di attività in un unico pacchetto. Ad esempio, un fondo comune di investimento bilanciato o un fondo target-date comprende in genere un mix di azioni, obbligazioni e altri titoli, offrendo un portafoglio diversificato in un unico veicolo di investimento.

Nel caso di Portugal Panorama, il fondo copre 4 settori chiave: agricoltura, turismo, energie rinnovabili e private equity internazionale, tutti in co-investimento con i principali gestori di fondi in questi settori negli ultimi 10 anni.

Vantaggi del coinvestimento:

Efficienza dei costi: Il coinvestimento spesso riduce i costi individuali associati alle commissioni di gestione e alle commissioni di transazione. Investendo in un unico fondo, gli investitori possono evitare i costi cumulativi derivanti dalla gestione di più fondi.

Gestione semplificata: Gestire un fondo è intrinsecamente più semplice che gestirne tre o più. Gli investitori possono concentrarsi su un'unica serie di metriche di performance, rendendo più facile il monitoraggio e la presa di decisioni informate.

Accesso a una gestione professionale: Un fondo unico e completo è solitamente gestito da gestori professionisti, abili nel mantenere un portafoglio equilibrato. Questa competenza garantisce che il fondo rimanga diversificato e allineato con gli obiettivi degli investitori e che tutti gli investimenti siano verificati da due gestori indipendenti e regolamentati con un curriculum significativo.

Diversificazione rafforzata: I fondi moderni sono spesso progettati per includere un'ampia gamma di classi di attività e di regioni geografiche, garantendo una diversificazione pari a quella di un portafoglio multicomparto. Ciò consente agli investitori di ottenere un'ampia esposizione al mercato senza dover ricorrere a investimenti multipli. Questo accesso comodo e privilegiato a diversi leader di mercato e investimenti in un'unica fonte è un chiaro vantaggio e distingue Portugal Panorama nello spazio dei fondi d'investimento Golden Visa.

Considerazioni pratiche:

Quando si prende in considerazione un singolo fondo, è fondamentale valutarne la struttura e la gestione.

Gli investitori dovrebbero cercare fondi che:

- abbiano una strategia d'investimento chiara e trasparente

- Offrano un mix di classi di attività e settori.

- Sono gestiti da professionisti affidabili ed esperti.

- Hanno un track record di performance e stabilità.

Conclusione

Sebbene l'approccio tradizionale alla diversificazione attraverso più fondi abbia i suoi meriti, non si può trascurare la semplicità e l'efficienza dell'investimento in un unico fondo ben diversificato.

Gli investitori possono raggiungere i loro obiettivi di diversificazione, godere di vantaggi in termini di costi e di tempo e semplificare la gestione degli investimenti. In definitiva, l'adagio "chi ha bisogno di tre fondi quando ne basta uno" sottolinea i potenziali vantaggi di una strategia d'investimento razionale e mirata.