Er zijn verschillende manieren waarop u in Portugal kunt investeren om uw verblijfsvergunning met een gouden visum veilig te stellen. De beleggingscategorie fondsen is een recente toevoeging die beleggers een meer verfijnde & gediversifieerde portefeuille biedt. Ondanks de aanzienlijke groei van het aantal fondsen dat nu beschikbaar is, krijgt slechts een handvol van deze fondsen het leeuwendeel van de instroom. De vraag is waarom zij aantrekkelijker zijn en hoe u er zeker van kunt zijn dat het het beste fonds voor u is.

Aangezien de sector van de Portugese Golden Visa-fondsen relatief jong is, ontbreekt het aan prestatiegegevens op lange termijn. Beleggers krijgen vaak te horen dat "in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst", maar toch is het de menselijke natuur om te zoeken naar een track record als onderdeel van onze risicobeoordeling wanneer we beleggen. Om deze leemte op te vullen, kan een belegger verschillende belangrijke criteria beoordelen om te helpen bij de risicobeoordeling.


Hier zijn mijn top 5 tips om u te helpen bij uw beoordeling:

1- Team - wie is de fondsbeheerder en wie is de adviseur

Het is belangrijk om het verschil te begrijpen tussen fondsbeheerders en fondsadviseurs. Hoewel hun rollen verschillen, werken ze samen om het succes van het fonds te waarborgen. De fondsbeheerder staat onder toezicht van de CMVM (Portugese Commissie voor de effectenmarkt) en zorgt voor de KYC van klanten, de naleving van de regels en voorschriften door het fonds.

Aan de andere kant conceptualiseren en promoten de fondsadviseurs hun strategieën binnen het wettelijke kader dat door de fondsbeheerders wordt geboden. De regelgeving biedt ons structuur en compliance, maar de fondsadviseurs zijn de sleutel tot de beleggingsstrategie die uiteindelijk het rendement oplevert. Een deel van uw onderzoek moet dus gaan over wie de fondsadviseurs zijn en wat hun staat van dienst is in termen van expertise in de sector. Ze hebben misschien geen track record van 10 jaar FUND, maar als u kijkt naar een fonds dat bijvoorbeeld belegt in eersteklas onroerend goed, moet het adviesteam van het fonds ervaring hebben met eersteklas onroerend goed.

2- Belangenconflicten

U moet vragen naar mogelijke belangenconflicten binnen de beleggingsportefeuille. Er zijn bijvoorbeeld fondsadviseurs die ook projectontwikkelaar zijn en uitsluitend in hun eigen ontwikkelingen investeren. Dit zal duidelijk worden vermeld in het fondsmandaat. Veel van deze ontwikkelaars hebben uitgebreide bestaande portefeuilles die goede investeringsmogelijkheden bieden, dus deze strategie is niet noodzakelijk goed of slecht, alleen een ander mandaat & risicoprofiel waar u zich comfortabel bij moet voelen.

3- Het risicoprofiel van het fonds

Risicoperceptie is subjectief en specifiek voor elke belegger. Ik beoordeel risico op basis van diversificatie, verwachte ROI's, omvang van het fonds en beschermingsmechanismen. Voor mij belegt een goed gediversifieerd fonds in meerdere activaklassen in verschillende sectoren van de economie. Dat kan gaan om onroerend goed van topkwaliteit, risico's in de ontwikkelingsfase, commerciële beleggingen, blootstelling aan andere geografische markten, pensioenprojecten, de gezondheidssector, toeristische beleggingen en landbouw. Vraag uw fondsadviseur om uitleg over het verwachte beleggingsrendement, de omvang van het fonds en de beleggingstermijn. Vraag welke neerwaartse beschermingsmechanismen in hun strategie zijn ingebouwd, want u wilt dat uw kapitaal behouden blijft.

4- Kostenstructuur

Hoewel vergoedingen een basisbegrip zijn bij beleggen, is het toch belangrijk genoeg om het in deze lijst op te nemen. Vergoedingen omvatten abonnementskosten, jaarlijkse beheersvergoedingen en prestatiegebonden vergoedingen bij uitstap. Ik verkies prestatiegerelateerde vergoedingen boven hogere jaarlijkse beheersvergoedingen omdat ze de belangen van het fonds op één lijn brengen met die van u als belegger.

5- Exit-strategie

Uiteindelijk wordt uw kapitaalwinst gerealiseerd tegen het einde van de beleggingstermijn en is deze sterk afhankelijk van de succesvolle uitvoering van de exit-strategie. Hier zijn enkele vragen die u kunt stellen om de strategie van het fonds te verduidelijken:


 § Hoe zal het fonds de onderliggende activa verkopen - is het gefaseerd of een eenmalige gebeurtenis?


 § Aan wie zullen ze de activa verkopen - wie is de eindgebruiker?


 § Schetst het fonds verschillende exit-strategieën voor verschillende activaklassen?


 § Is er meer dan één exit-strategie om u te beschermen?

De belangrijkste conclusie

Ik bekijk een investering in een Golden Visa, of het nu gaat om vastgoed of een fonds, altijd vanuit een zuiver beleggingsoogpunt. Neem even de tijd om uzelf de vraag te stellen: "Zou ik deze belegging overwegen als onderdeel van mijn globale portefeuille als er geen Golden Visa aan verbonden was?" Met andere woorden, is deze belegging vanuit financieel oogpunt zinvol en is het Gouden Visum slechts een bonus?

Onderzoek naar de 5 belangrijkste markers zal elke potentiële investeerder helpen deze vragen te beantwoorden en met vertrouwen te investeren.


door Adverteerder.