Het financiële ratingbureau Fitch zegt te verwachten dat "de uitdagingen op het gebied van toegang tot huisvesting zullen aanhouden, aangezien de verwachte nominale inkomensstijgingen van huishoudens in 2024-2025 over het algemeen gelijk zijn aan de verwachte trendmatige stijgingen van de huizenprijzen".

Dit betekent dat de nationale gemiddelde waarde van de huizenprijzen tussen de 5,5 en 6 keer hoger zou moeten blijven dan het jaarlijkse bruto gezinsinkomen, zowel in Portugal als in Spanje. Zoals verwacht is de toegankelijkheidsratio aanzienlijk hoger in grote stedelijke metropolen, zoals Madrid en Lissabon, met bijna acht keer, volgens een rapport van idealista.

Volgens schattingen van Fitch zullen de huizenprijzen (nominaal) naar verwachting jaarlijks tussen de 4% en 6% groeien in Portugal en tussen de 3% en 5% in Spanje. Deze dynamiek zal worden gevoed door "aanhoudende beperkingen in het woningaanbod", vooral in minder bevolkte gebieden. In steden en toeristische gebieden wordt een "solide" toename van het huizenaanbod verwacht.

Fitch verwacht dat de vraag naar woningkredieten en de financieringsvoorwaarden in 2024 zullen verbeteren ten opzichte van vorig jaar, omdat lagere rentetarieven worden verwacht, iets wat zou moeten gebeuren nadat de Europese Centrale Bank(ECB) haar belangrijkste rentetarieven begint te verlagen.

De toegang tot betaalbare huisvesting is echter "een belangrijk sociaal probleem in beide landen, vooral voor jonge gezinnen en starters met weinig spaarcapaciteit". In deze context verwijst het bureau naar de steunmaatregelen die politieke leiders in beide landen hebben aangekondigd, zoals de Spaanse garantieregeling voor jonge gezinnen en de belastingvoordelen in Portugal om de woningvoorraad te vergroten.

Met betrekking tot bankfinanciering benadrukte Fitch dat voor het eerst in de geschiedenis woningkredieten tegen gemengde rente - die een combinatie zijn van een initiële periode met vaste rente, gevolgd door een variabele rente - de norm zijn geworden in beide Iberische landen, met een dominantie van 70% in Portugal en 40% in Spanje.

Het slechte nieuws is dat het agentschap voorspelt dat er een "lichte toename" zal zijn van wanbetalingen op woningkredieten in 2024, vanwege "de erosie van het beschikbare inkomen" als gevolg van de inflatie. Aan de andere kant zullen wanbetalingen in 2025 "geleidelijk" worden verminderd, omdat de verlagingen van de Euribor in de komende maanden de betalingsvoorwaarden voor leningen met variabele rente (of gemengde variabele periode) flexibeler maken.