När USA:s centralbank Federal Reserve har meddelat att den planerar räntehöjningar under 2022 och Bank of England (BOE) Monetary Policy Committee har röstat 8:1 för en höjning med 15 baspunkter före jul, kan investerare undra vad som väntar för insättningar under de kommande månaderna.

Vad vet vi hittills?

I Storbritannien har basräntan legat mellan 0,1 % och 1 % i över 12 år. Denna ovanligt långa period av mycket låga räntor har resulterat i en marknad där det är billigt att låna pengar och insättningar på storbankerna har gett så minimal ränta att sparandet minskar i reala termer på grund av den stigande inflationen. Inflationstakten har stigit till 30 års högsta nivå under de senaste månaderna, och BOE står under press att höja räntorna ytterligare för att hålla inflationen under kontroll.

Ökningen av levnadskostnaderna i Storbritannien sätter den genomsnittlige invånaren under ekonomisk press eftersom de globala energikostnaderna skjuter i höjden och poster som dagligvaruhandel, möbler och kläder också driver på inflationsökningen.

Vad kan hända i Storbritannien nästa vecka?

Finansanalytiker förväntar sig att inflationstrycket kommer att fortsätta under andra kvartalet 2022, troligen med en topp i april eller maj, och tror att målet på 2 procent inte kommer att uppnås förrän någon gång under 2023. Reuters förutspår därför att Storbritanniens centralbank kommer att lägga till ytterligare 0,25 % för att få upp räntan till 0,5 % när den sammanträder i början av februari.

Vad betyder det för privatekonomin?

När räntorna stiger märks den omedelbara effekten av de som lånar pengar. BOE fastställer den basränta till vilken den lånar ut pengar till andra finansinstitut och dessa banker och byggnadsbolag måste räkna in sin marginal, som vanligtvis är 0,5-2 %. Detta innebär att kostnaden för att låna på hypotekslån och andra krediter ökar, vanligtvis i samma takt som BOE:s höjning av basräntan. Effekten för låntagare med produkter med standardvariabel ränta kommer ofta inom några dagar efter tillkännagivandet. För en genomsnittlig husägare i Storbritannien med ett lån på 140 000 pund ökade 0,15 % deras månadsbetalning med cirka 15 pund. Med en ny höjning i februari kan detta ytterligare öka de månatliga utgifterna med ytterligare 25 pund.

För sparare är bilden omvänd, men det är inte ovanligt att banker och byggnadsbolag är långsamma med att föra räntehöjningar vidare till sina innehavare av insättningskonton - detta är ytterligare ett sätt för dem att tjäna mer pengar. Sedan räntehöjningen i mitten av december har endast en handfull banker fört vidare någon del av höjningen till spararna. Detta beror på att de har gott om billiga pengar från BOE och inte har bråttom att locka till sig nya insättningssparare. Om den förväntade räntehöjningen på 0,25 % meddelas i februari är det troligt att spararna kan få se en blygsam ökning av räntan på inlåningskonton. De bästa räntorna finns på vanliga sparkonton. Detta är konton där du har begränsad möjlighet att ta ut pengar och där du måste förbinda dig att göra en minsta insättning varje månad. Räntorna är vanligtvis fasta för bara ett år. För närvarande ger den bästa tillgängliga produkten 5 % ränta, så med en inflation på 5,4 % skyddar inte ens detta konto det reella värdet av spararnas pengar. Mer flexibla sparkonton ger mellan 0,7 och 2 %, men kräver ofta uppsägning för uttag.

Råd från Blacktower Financial Management

Eftersom det är osannolikt att inlåningsmarknaden i Storbritannien kommer att förändras mycket på kort sikt under 2022 finns det andra alternativ för sparare som kan ge mycket bättre avkastning, vilket gör att dina pengar arbetar hårdare för dig. Med högre avkastning följer dock högre risk, så det är alltid klokt att ta finansiell rådgivning när du överväger var du ska placera dina surt förvärvade pengar. Ömsesidiga fonder som Nexus Global Solutions Portfolio A gav en tillväxt på 7,5 % år 2021 mot bakgrund av den globala pandemin, vilket än en gång bevisar att det finns bättre investeringsalternativ än bankdepositionskonton. Som alltid är kvalificerade professionella rådgivare bäst lämpade att hjälpa dig att navigera i det föränderliga finansiella landskapet och skapa bästa möjliga avkastning på dina investeringar. Blacktower Financial Managements förmögenhetsrådgivare kan bedöma din situation och hjälpa dig att identifiera det bästa sättet att strukturera din förmögenhet för att öka och bevara din förmögenhet. Vi kommer regelbundet att se över din situation för att se till att du uppnår dina finansiella mål nu och i framtiden. Kontakta en av representanterna på vårt kontor i Lissabon idag för en kostnadsfri och oavvislig diskussion.

Blacktower i Portugal

Blacktowers kontor i Portugal kan hjälpa dig att förvalta din förmögenhet på bästa sätt. För mer information kontakta ditt lokala kontor.

Antonio Rosa är biträdande direktör på Blacktower i Lissabon, Portugal.

Blacktower Financial Management har tillhandahållit expertrådgivning för förmögenhetsförvaltning på plats i Portugal under de senaste 20 åren. Vi kan hjälpa till med specialiserad, oberoende rådgivning för att säkra din ekonomiska framtid. Kontakta oss på (+351) 214 648 220 eller skicka ett e-postmeddelande till info@blacktowerfm.com.