Selon la Banque du Portugal(BdP), "depuis 2018, on observe une amélioration du profil de risque des emprunteurs qui contractent des prêts hypothécaires". En 2023, on observe une "nette croissance" des crédits immobiliers accordés à des clients à faible risque, ayant augmenté à 61 % (contre 49 % en 2022), dans une année de hausse des taux d'intérêt et des prix de l'immobilier.

Les nouveaux prêts hypothécaires incluent les transferts de crédits entre banques (2023 a été une année exceptionnelle pour les transferts de crédits). Cependant, la Banque du Portugal n'établit pas (du moins pour l'instant) de lien entre la réduction du risque et le transfert de crédit, car il faudra plus de temps pour voir l'évolution. Le rapport prévient toutefois que, pour cette raison, le profil des clients en 2023 "n'est pas directement comparable à celui des années précédentes".

Un client à faible risque signifie qu'il a un taux d'effort inférieur ou égal à 50 % de ses revenus et un ratio "loan to value" (le montant prêté par la banque par rapport à la valeur de la maison) inférieur ou égal à 80 %.

Toujours en 2023, les crédits à l'habitat accordés aux clients présentant un risque élevé (taux d'effort supérieur à 60 % et ratio " loan to value " supérieur à 90 %) représentent 3 % du total (proportion identique depuis 2020) et ceux accordés aux clients présentant un risque intermédiaire 36 % du total (contre 48 % en 2022).

L'âge moyen des nouvelles opérations de crédit immobilier était de 30,6 ans en décembre 2023, de sorte que - selon Banco de Portugal, les banques se conforment à la recommandation de faire converger l'échéance moyenne vers 30 ans. Malgré cela, dans l'Union européenne (UE), le Portugal a l'un des âges moyens les plus élevés pour les nouvelles opérations de crédit hypothécaire. Dans les pays de l'UE pour lesquels des informations sont disponibles, l'âge moyen se situe entre 20 et 27 ans.

Les prêts hypothécaires s'étalent généralement sur plusieurs dizaines d'années, de sorte qu'au moment d'accorder un crédit, les banques évaluent la capacité du client à continuer à payer en cas de hausse des taux d'intérêt.

En 2023, compte tenu de la hausse des taux d'intérêt, la Banco de Portugal a réduit de 3 % à 1,5 % le taux d'effort que les banques doivent simuler pour faciliter l'accès à ce crédit. Elle a maintenu inchangés d'autres critères de la mesure macroprudentielle de 2018, comme les limites de durée des contrats ou la proportion entre le montant du crédit et la valeur du bien donné en garantie.